Не тратить, а откладывать: экономическое поведение россиян сильно изменилось
Копить не надо тратить. Где в этом предложении нужно поставить запятую, чтобы она отразила рациональный выбор ответственного человека? Нужно ли в наши дни откладывать деньги на будущее, чтобы заработать на высоких процентных ставках банков, или, наоборот, лучше тратить все свободные средства, пока есть возможность? Ведь мы живем в условиях глобальной неопределенности и никому не дано понять, что завтра будет с нашими сбережениями. Для ответа на этот вопрос обратимся к давнему и не такому уж давнему историческому опыту.
тестовый баннер под заглавное изображение
В культовом фильме «Иван Васильевич меняет профессию» один из персонажей дает полезный совет: «Граждане, храните деньги в сберегательной кассе, если, конечно, они у вас есть». Однако мало кто сегодня помнит, что подобный совет впервые появился в 1959 году в качестве рекламного слогана Управления гострудсберкасс и Госкредита РСФСР — как часть государственной кампании, направленной на популяризацию сбережений среди населения, и впоследствии неоднократно цитировался в советских произведениях искусства. Несмотря на то что граждане СССР были застрахованы от таких неизбежных издержек свободной рыночной экономики, как безработица, инфляция или банкротство, никто не был гарантирован от того, что в трудной жизненной ситуации понадобятся деньги, но их, как назло, не окажется на руках. Для минимизации таких рисков и нужны были сбережения, или, как мы говорим сегодня, финансовая подушка безопасности.
В 1920–1930-е многие жители Страны Советов использовали весьма экзотические способы сбережения денег в безопасных, по их мнению, местах, которыми считались стеклянные банки из-под варенья или овощных консервов, матрасы кроватей и диванов, наволочки, чулки, нижнее белье со специально пришитыми карманами, книги и даже обшивка мебели, в которую нередко прятали не только деньги, но и драгоценности (прямо как в легендарном романе Ильфа и Петрова «Двенадцать стульев»). То есть современные выражения: «Хранить деньги под матрасом» или «Доверять деньги только стеклянным банкам» — появились не на пустом месте. Такие примитивные способы хранения денег использовались гражданами СССР в те времена даже не потому, что финансовых институтов, куда можно было положить деньги на вклады, не было (сберегательные кассы в России существовали с середины XIX века), а из-за недоверия к государству. Деньги могли изъять либо из политических соображений, либо в связи с проводимой далеко не в интересах населения денежной реформой. Но во второй половине XX века, в том числе благодаря пропаганде формирования сбережений в контролируемых государством финансовых организациях, любой трудящийся мог отложить себе часть заработанного дохода на сберкнижку, не боясь потерять деньги, и даже получать дополнительный доход к зарплате. В 1992 году из-за гиперинфляции сбережения населения в банках почти в одночасье обесценились, а часть вкладов оказалась заморожена государством для финансирования дефицита бюджета. На сегодняшний день потерявшие свои средства граждане так и не получили компенсации за обесценившиеся и изъятые советские вклады в полном объеме (напомним, что решение этого вопроса в очередной раз отложено — пока до 2027 года).
В 2002-м, по данным опроса ВЦИОМ, 37% опрошенных россиян считали наиболее выгодным и безопасным способом сбережения денег наличный доллар США. Около трети респондентов заявили тогда, что по-прежнему хранят деньги на вкладах в Сбербанке, созданном в СССР на базе объединения государственных сберегательных касс. Более 20% участников того опроса признались, что вообще не имеют свободных средств. На тот момент прошло совсем немного времени с момента девальвации российской валюты 1998 года, поэтому хранение сбережений в рублях, к тому же на длительный срок, казалось делом достаточно рискованным. Однако после 2003 года, когда государство начало страховать вклады, у россиян постепенно повышалось доверие к отечественному финансовому сектору. В 2010 году агентство «Прайм» опубликовало результаты соцопроса, согласно которому рублю доверяли более 80% россиян, но около 20% предпочитали хранить сбережения в наличных долларах или евро. В следующем десятилетии доля последних постепенно сокращалась. Так, в 2020 году, по опросу ВЦИОМ, она составляла не более 15%, 8% респондентов держали средства в долларах, 6% — в евро и не более 1% — в других мировых резервных валютах (юань среди россиян до 2022 года популярности не имел).
Рост интереса к накоплениям на будущее стал последствием улучшения ситуации с занятостью, повышения доходов населения и качества жизни. С 2000-го по 2025-й, по данным Росстата, реальные располагаемые денежные доходы россиян выросли в 3,2 раза. Соответственно, кардинально изменилась модель экономического поведения, которая стала более соответствовать аналогам развитых стран, где домохозяйства не просто расходуют свои доходы на оплату налогов, коммунальных платежей и товары первой необходимости, но имеют возможность положить средства в банк или поднакопить денег, инвестируя в финансовые инструменты. Эти накопления потом могут быть направлены на собственное образование или обучение детей, на путешествия, хобби и развлечения или, наконец, чтобы иметь свободные деньги на черный день, если возникнут непредвиденные риски. Подчеркнем: за последние 10–12 лет у россиян стал появляться интерес не только к сбережению доходов, но и к инвестированию в более рискованные и при этом более прибыльные инструменты: недвижимость, акции, государственные и корпоративные облигации, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды…
Значительные коррективы в модель экономического поведения россиян внесли непростые события 2022 года. Следствиями геополитической турбулентности стали резкий обвал рубля весной с последующим быстрым восстановлением уже летом, а также ряд ограничений от запрета на снятие наличной валюты с вкладов в российских банках, открытых после 9 марта 2022 года, до ограничений на вывоз иностранных наличных за границу. Доллар США, евро и другие мировые резервные валюты, за исключением китайского юаня, стали для россиян токсичными. В этих валютах стало рискованно хранить сбережения даже в банках дружественных стран, так как многие из них стали опасаться вторичных санкций и отказывать российским физлицам в обслуживании. Держать свои средства в долларах США и евро по-прежнему небезопасно даже для имеющих такие вклады в России, ведь это в любой момент могут запретить ФРС США или Европейский центробанк — эмитенты названных валют. Учитывая это, наши соотечественники предпочитают вкладываться в юани дружественного Китая и в такой проверенный столетиями финансовый актив, как золото. Несколько лет назад в розничных инвестпортфелях стали появляться совсем новые инструменты — официально разрешенные ЦБ РФ к выпуску и обращению в России цифровые финансовые активы, а у склонных к наиболее высокому уровню риска есть и пока никем не регулируемые криптовалюты. То есть россияне в наши дни хотят не просто отложить деньги на будущее или заработать дополнительный доход в каком-либо финансовом инструменте, им важна еще и повышенная защита от санкций.
Россия и ее граждане за последние 25 лет прошли сложный путь, в результате их экономическое поведение сильно изменилось. Многие предпочитают не тратить деньги от зарплаты до зарплаты, а откладывать часть дохода на будущее либо в банк, либо в доходные финансовые активы. А самый правильный ответ на вопрос, где поставить знак препинания в фразе: «Копить не надо тратить» — это «и копить, и тратить» в тех пределах, какие позволяет доход. В любом случае оптимальной стратегией мы считаем откладывание в банк хотя бы 10–15% ежемесячного заработка. Это нужно просто для формирования запаса денег на черный день или для непредвиденных трат. Если средства позволяют, лучше всего в дополнение к банковскому депозиту приобрести немного золота или вложиться в ценные бумаги надежных компаний с высокой доходностью. Так постепенно вы сможете сформировать себе финансовую подушку безопасности, которая поможет, если наступит трудная жизненная ситуация.